Усовершенствованные пластины диаметром 300 мм привели к росту цен на фоне ограничений поставок AI и HBM. Ведущие международные производители пластин внедрили новую стратегию ценообразования на полированные и эпитаксиальные пластины диаметром 300 мм, начиная со второго квартала 2026 года. На пластины, предназначенные для графических процессоров искусственного интеллекта, памяти с высокой пропускной способностью и высокопроизводительных логических процессов, наблюдается наиболее существенный рост цен, причем эпитаксиальные продукты премиум-класса демонстрируют двузначный рост. Благодаря быстрому развертыванию серверов искусственного интеллекта потребление 300-мм пластин с высокими характеристиками резко выросло, намного опережая скорость расширения емкости. Ограниченные длительным производственным циклом продолжительностью от 18 до 24 месяцев, глобальные производственные линии диаметром 300 мм поддерживают коэффициент использования более 95 %, оставляя минимальное пространство для увеличения производства для удовлетворения быстрорастущего спроса на чипы искусственного интеллекта.
Пластины диаметром 200 мм со зрелыми узлами обеспечивают устойчивый дефицит поставок и восходящий импульс. Вопреки предыдущим опасениям рынка по поводу избыточной мощности зрелых узлов, емкость 200-мм пластин останется полностью загруженной в течение 2026 года. Устойчивый устойчивый спрос со стороны автомобильных микроконтроллеров, силовых дискретных устройств, сенсорных чипов и полупроводниковых приборов для промышленного управления продолжает поглощать существующие мощности. Многие перерабатывающие клиенты инициировали предварительные переговоры о заказе на вторую половину 2026 года и зарезервировали мощности на 2027 год, что открывает явный потенциал роста цен на пластины диаметром 200 мм. Пластины с зрелым процессом вышли из конкуренции с низкими ценами, добившись стабильного восстановления прибыли, обусловленного жестким спросом на промышленную и автомобильную электронику.
Массивные инвестиции в производство памяти размером 300 мм обеспечивают долгосрочное промышленное расширение. Согласно последнему отраслевому отчету SEMI, глобальные инвестиции в производственное оборудование толщиной 300 мм для производства памяти превысят 52 миллиарда долларов в 2026 году, что на 29% больше, чем в прошлом году. Значительное увеличение капитала направлено на растущий рыночный спрос на микросхемы памяти, ориентированные на искусственный интеллект, и компоненты хранения данных высокой плотности. Постоянные инвестиции в передовое оборудование для производства пластин будут эффективно поддерживать итеративную модернизацию высококачественных подложек для пластин, одновременно постепенно уменьшая структурную нехватку пластин с усовершенствованными узлами на мировом рынке.
Передовые инновации в процессах и упаковке меняют цепочку создания стоимости вафель. Бурно развивающаяся индустрия ИИ-вычислений усилила конкуренцию в сфере производства передовых полупроводников, что привело к постоянной нехватке мощностей для 2-3-нм технологических пластин и усовершенствованных 2,5D/3D подложек для упаковки. Поставщики пластин активно оптимизируют структуру продукции, увеличивают инвестиции в исследования и разработки в области обработки сверхплоских поверхностей, выращивания кристаллов высокой чистоты и технологий обнаружения дефектов. Технология гетерогенной интеграции на уровне пластин продолжает развиваться, значительно повышая эффективность использования пластин и производительность интеграции чипов, создавая новые ценные точки роста для отрасли.
Ребалансировка глобальной цепочки поставок ускоряет размещение локализованных мощностей. На фоне меняющейся глобальной промышленной политики и растущего спроса на безопасность цепочек поставок сектор полупроводниковых пластин ускоряет развертывание региональных мощностей. В то время как Азиатско-Тихоокеанский регион продолжает доминировать в мировых мощностях по производству пластин, рынки Северной Америки и Европы продвигают проекты локализованного производства пластин посредством политических субсидий, чтобы снизить зависимость от импорта. Долгосрочные рамочные соглашения о поставках между производителями пластин и литейными предприятиями стали обычным явлением, эффективно стабилизируя волатильность цепочки поставок и смягчая колебания рыночных цен.
Перспективы отрасли сохранят сильную тенденцию к росту в течение следующих пяти лет. Аналитики рынка прогнозируют, что мировая индустрия полупроводниковых пластин будет устойчиво расти, при этом ожидается, что размер рынка будет поддерживать стабильные совокупные ежегодные темпы роста. Благодаря постоянному обновлению вычислительной мощности искусственного интеллекта, интеллектуальной автомобильной электроники и промышленной цифровой трансформации спрос на пластины останется устойчивым. Структурная модернизация высококачественных передовых пластин и устойчивое восстановление пластин с зрелыми технологиями будут совместно способствовать устойчивому высококачественному развитию отрасли, при этом ожидается, что в краткосрочной и среднесрочной перспективе дефицит спроса и предложения сохранится. Оптические компоненты, Prism, Wafer, ZBK
ALIGHT-PHOTONICS